”Det er nogle voldsomt interessante M&A-sager, vi arbejder med i øjeblikket”, siger DreistStorgaard partner Nikolaj Juhl Hansen efter advokatfirmaets bistand til ejerne af CF Petersen & Søn A/S, der onsdag i sidste uge blev annonceret solgt til Davidsen.
Davidsen driver trælasthandel, og har været på opkøb i Danmark. Dette ser efter at de tidligere i år blev købt af én af Finlands største virksomheder Kesko Oyj. Kesko er noteret på Nasdaq-børsen i Finland.
DreistStorgaard har assisteret i forbindelse med købet af trælastforretningen CF Petersen & Søn A/S, der har hovedsæde i Køge og udover Køge driver butikker i Ringsted, Allerød, Stenlille og Karise.
CF Petersen & Søn A/S har et langvarigt klientforhold til DreistStorgaard, og valgte derfor også at bruge DreistStorgaard i forbindelse med indgåelsen af aftalen med Davidsen/Kesko.
Søren Storgaard, der er klientpartner, siger:
”Vi har haft travlt i løbet af sommeren, og det er fantastisk at se en sag som salget af CF Petersen & Søn A/S blive underskrevet. Vores dedikerede team har arbejdet hårdt, og vi har trukket på ressourcer fra en bred vifte af områder. Jeg har arbejdet tæt sammen med min partnerkollega Nikolaj Juhl Hansen, som har stået i spidsen for at sikre en god aftale til ejerne. Det er det, det hele handler om: at hjælpe folk med at føre deres livsværk godt videre. Vores unikke position på Sjælland betyder, at mange ejerledere søger vores hjælp, når en udenlandsk køber banker på døren. Det er interessante sager, som også vores unge folk lærer meget af at være med på.”.
DreistStorgaard har rådgivet ejerne af CF Petersen & Søn A/S om alle aspekter af transaktionen, herunder opbygning og håndtering af datarum, forhandling af transaktionsdokumenter samt vurdering af de konkurrenceretlige aspekter i forbindelse med handlen. Aftalen er betinget af konkurrencemyndighedernes godkendelse.
Nikolaj Juhl Hansen, der kom til DreistStorgaard for knap to år siden for netop at arbejde med på de virksomhedsoverdragelsessager med et internationalt aspekt, glæder sig:
”Kombinationen af DreistStorgaards stærke profil og min og partnerkollega Martin Skovbjergs omfattende erfaring med komplekse internationale sager, er et perfekt match. Vi skal både kunne kommunikere i øjenhøjde med kunder, der måske kun oplever en sag som denne én gang, og samtidig kunne agere professionelt over for fx en stor børsnoteret virksomhed som Kesko. Det gør det hele ekstra komplekst - og så meget mere udfordrende og sjovere - når det lykkes. Herfra skal der lyde et stort tillykke med salget af en meget veldrevet virksomhed med et super renomme!”.
Davidsen/Kesko havde Gorrissen Federspiel og EY med som rådgivere, mens Addere Revision rådgav sælgerne sammen med DreistStorgaard Advokater.
Med på DreistStorgaards hold var, udover Søren Storgaard og Nikolaj Juhl Hansen, også Casper Simonsen, Nadia Vinther og Janne Brustad fra DreistStorgaards erhvervsteam samt Morten Lindkvist Nielsen med ekspertise inden for ansættelsesret, og medarbejdere fra fast ejendom- og konkurrenceretsteamet.
DreistStorgaard advises on Finnish builders’ merchants acquisition in Denmark
“We are seeing some very interesting M&A deal pass by our desks at the moment“, so says DreistStorgaard partner Nikolaj Juhl Hansen after the law firm has advised the sellers of CF Petersen & Søn on the sale to Danish competitor Davidsen, an acquisition that was announced Wednesday last week
Davidsen operates 22 builder’s merchant stores in Denmark and has now been on the acquisition trial after having earlier this year itself been acquired by one of Finland’s largest companies Kesko Oyj. Kesko is listed on the Finnish Nasdaq stock exchange.
The deal that DreistStorgaard assisted on is Davidsen’s acquisition of builder’s merchant CF Petersen & Søn A/S, headquartered in Køge, and operating stores in Køge, Ringsted, Allerød, Stenlille and Karise.
CF Petersen & Søn A/S is a long-standing client of DreistStorgaard and turned to their trusted adviser in connection with concluding the deal with Kesko.
Søren Storgaard, who is the client partner, says: “We have had a very busy summer indeed, and it is just great to see a case like the sale of CF Petersen & Søn A/S getting signed. We have worked with a dedicated team on this matter, drawing on resources across our organization and I have worked closely with my partner colleague Nikolaj Juhl Hansen who has spear-headed the work to land a good deal for the sellers. That is what it is all about: seeing clients get value for all the hard work put into building something. Our unique market position in Zealand luckily means that many family-owned businesses turn to us when foreign buyers knock on the door. These cases are challenging and fun, and the youngsters in the team benefit so much from being on the team.
DreistStorgaard advised the owners of CF Petersen & Søn A/S on all aspects of the deal, including building and managing the data room, negotiation of transaction documents and assessment of the competition law aspects of the deal. The acquisition is conditional on merger control clearance.
Nikolaj Juhl Hansen, who arrived at DreistStorgaard a little less than two years ago, exactly to work on this type of cross-border mandates, is thrilled. “We are quite busy, and the combination of DreistStorgaard’s position in the market and Martin’s (partner colleague Martin Skovbjerg who arrived together with Nikolaj Juhl Hansen) and my longstanding experience with the more complex international deals is just an excellent match. We need to be able to communicate at eye level with our customers, who maybe only experiences a deal like this once – while at the same time interacting with a large listed company such as Kesko and their adviser team. That makes it all more complex, and at the same time challenging – and so much more fun when we succeed. A huge “congratulations” on the sale of an extremely well run and highly respected business!”
Davidsen/Kesko had engaged Gorrissen Federspiel and EY as advisers, and DreistStorgaard advised alongside Addere Revision.
In addition to Søren and Nikolaj DreistStorgaard’s team comprised of Casper Simonsen, Nadia Vinther and Janne Brustad from the corporate team, Morten Lindkvist Nielsen (employment) as well as staff from the real estate and competition law teams.
You can read more about the transaction here
